Il y a un an, lorsque des collègues du secteur discutaient du paysage du stockage d’énergie en Europe, la conversation tournait presque toujours autour de l’Allemagne, du Royaume-Uni ou de l’Italie. Aujourd’hui, un nouveau pays revient sans cesse dans mes appels, ma boîte de réception et mes réunions : Espagne.

En tant que personne travaillant dans les ventes internationales de BESS et discutant quotidiennement avec des développeurs, des EPC et des intégrateurs à travers l'Europe, je me fais un devoir de comprendre non seulement les spécifications et les prix des produits, mais aussi les forces plus profondes du marché en jeu : les changements de politique, la dynamique du réseau, la conception du marché de l'électricité et la logique commerciale qui motive les décisions d'investissement.

Plus je découvre l’Espagne, plus je suis convaincu qu’il ne s’agit pas d’un simple marché émergent. C’est sur le point de devenir l’une des histoires de stockage d’énergie les plus importantes en Europe.

Ce qui différencie l’Espagne, c’est que l’urgence n’est pas théorique. Cela a déjà été ressenti – de la manière la plus viscérale possible.

Le réveil : 28 avril 2025

Le 28 avril 2025, à 12h33, l'Espagne et le Portugal ont connu la première panne d'électricité à grande échelle de l'histoire du système électrique ibérique. En cinq secondes, la grille a perdu environ 15 GW de production — environ 60 % de la demande nationale. Plus de 50 millions de personnes ont été touchées. La circulation est interrompue à Madrid et à Lisbonne. Les hôpitaux sont passés à des générateurs de secours. Les réseaux mobiles sont devenus silencieux. Le courant n’a pas été entièrement rétabli avant 16 heures.

L'impact économique a été estimé à 2 à 5 milliards d'euros. Neuf vies ont été perdues.

Pendant des mois, les spéculations se sont multipliées. Était-ce une cyberattaque ? Un échec des énergies renouvelables ? Un défaut matériel en cascade ? Lorsque ENTSO-E a publié son rapport d’enquête final en mars 2026, la réponse était plus complexe – et plus importante – que n’importe quelle théorie d’une seule cause.

La panne d'électricité était une événement de surtension multifactorielle. Le système, fonctionnant à l'époque à environ 80 % avec de l'énergie solaire et éolienne, ne disposait pas d'une capacité de contrôle dynamique de la tension suffisante. Des oscillations étaient visibles depuis le petit matin. Les principales unités dépêchables étaient hors ligne. Les centrales renouvelables fonctionnaient en mode facteur de puissance fixe, ce qui signifiait qu'elles ne pouvaient pas supporter la tension de manière dynamique lorsque le système en avait le plus besoin. Et surtout, la capacité de stockage d'énergie de la batterie était beaucoup trop limitée pour fournir les services de réseau rapides et locaux qui auraient pu stabiliser le système.

Comme le dit sans détour une analyse : « Il ne s’agit pas d’énergies renouvelables, mais de contrôle de la tension. »

La leçon était claire. Un système électrique composé à 70 % d’énergies renouvelables et presque sans stockage ne constitue pas une transition énergétique achevée. C’est un système qui fonctionne sans filet de sécurité.

Du réveil à l’inflexion du marché

La panne n’a pas créé de marché du stockage en Espagne. Mais cela a accéléré ce qui était déjà inévitable.

La transition énergétique de l’Espagne a été remarquable à tous points de vue. Le pays a désormais plus 46 GW de capacité solaire photovoltaïque installée – le plus grand d’Europe – les énergies renouvelables représentant environ 70 % de la capacité totale installée. Au cours du seul premier trimestre 2026, l’Espagne a ajouté 2,3 GW d’énergie solaire à grande échelle, soit une augmentation de 5,5 % en un seul trimestre.

Mais ce succès a créé son propre problème – un problème auquel tout marché hautement renouvelable finit par être confronté.

L’épidémie de prix négatifs

En 2024, l’Espagne a enregistré 168 heures de prix de gros de l’électricité négatifs. En 2025, ce chiffre est passé à 555 heures — plus du triple. Au premier trimestre 2026, l’Espagne avait déjà enregistré 397 heures de prix inférieurs à zéro, contre seulement 48 heures au cours de la même période de 2025. Au cours du seul deuxième trimestre 2025, l’Espagne a enregistré 411 heures à prix négatif – le plus élevé de tous les marchés de l’UE-10.

Dans le même temps, les écarts de prix intrajournaliers se sont considérablement élargis. Les écarts quotidiens entre les heures à bas prix et les heures à prix élevés dépassent désormais régulièrement 150 €/MWh. Le 3 juillet 2025, l'écart des prix de détail de l'électricité en Espagne a atteint 177,95 €/MWh.

C’est la signature classique d’un réseau saturé d’énergie solaire : les prix à midi s’effondrent à zéro ou en dessous, tandis que les prix de pointe du soir grimpent à mesure que la production solaire disparaît et que la demande augmente. Les prix du captage solaire en Espagne ont chuté de 12 % sur un an pour atteindre une moyenne de 39,93 €/MWh en 2025, avec des moyennes mensuelles descendant en dessous de 20 €/MWh pendant les mois de pointe solaire.

Le message du marché est sans équivoque : il ne s’agit plus de la quantité d’énergie que vous produisez, mais du moment où vous la produisez.

Changement du marché énergétique espagnol : hausse des prix négatifs et demande croissante de BESS

L'explosion du pipeline

La réponse de l’Espagne à ces défis a été rapide et substantielle.

Le portefeuille de projets BESS a connu une croissance étonnante 464 % sur un an. Red Eléctrica a déjà approuvé 22 GW de permis de raccordement au réseau de stockage, avec 16 GW supplémentaires en attente d'approbation. Plus de 25 GW de projets de batteries sont désormais dans la file d’attente de connexion au réseau.

Selon le Plan National Intégré Énergie et Climat (PNIEC) de l’Espagne, le pays vise 22,5 GW de stockage d’énergie d’ici 2030 – un objectif qui semble désormais non seulement ambitieux mais nécessaire.

Les analystes du secteur projettent environ 1 GWh de nouvelles installations de stockage en 2026 (une augmentation de 233% sur un an), s'élevant à 2 GWh en 2027 et atteindre 6,8 GWh d’ici 2030.

Et les projets avancent déjà :

• Naturgie a inauguré ses quatre premiers projets BESS (160 MW / 342 MWh) à Almería et aux îles Canaries, avec un portefeuille de 10 projets totalisant 80 millions d'euros d'investissement.
• Iberdrola a mis en service les premières batteries espagnoles à grande échelle en janvier 2026 – Romeral et Olmedilla à Cuenca, chacune 30 MW / 60 MWh – dans le cadre d’un ensemble de 173 MW soutenu par 37,5 millions d’euros de fonds PERTE.
• Grénergie construit le plus grand BESS autonome d'Espagne à ce jour : le projet Oviedo de 150 MW / 600 MWh, avec un contrat de péage financier de 10 ans avec un service public de qualité investissement.
• FRV développe 334 MW / 1 336 MWh sur six installations en Catalogne.
• Acciona, Statkraft, Galp, OPD Energy, Ignis, Zelestra, Engie, Repsol et Endesa font tous progresser des pipelines substantiels.

Zelestra, l’un des principaux développeurs espagnols, l’a clairement déclaré : "Nous ne réalisons plus aucun projet solaire photovoltaïque sans stockage. C'est une nécessité."

En fait, les 400 contrats BESS suivis en Espagne en 2025 étaient colocalisés avec l’énergie solaire – un signal clair que le marché a internalisé la logique de l’énergie solaire plus stockage comme nouveau défaut.

Le vent favorable de la politique

La politique s’efforce de rattraper la réalité du marché – et, dans certains domaines, de la devancer.

En mai 2026, la Commission européenne a officiellement approuvé le projet de loi espagnol. mécanisme de marché de capacité, qui mobilisera jusqu'à 9 milliards d’euros sur 2026-2036 pour garantir l’adéquation des ressources. Cela change la donne en matière de stockage, en fournissant un flux de revenus contractuel à long terme qui transforme le BESS d'un pari marchand en un actif d'infrastructure bancable.

Au-delà du marché de capacité, l’effort de stockage de l’Espagne est soutenu par plusieurs flux de financement :

• Fonds PERTE (Facilité de l’UE pour la reprise et la résilience) finançant les investissements BESS
• Soutenu par le FEDER enchères d'innovation pour le stockage de l'énergie
• L’UE Stratégie de stockage d'énergie et l’objectif plus large de stockage de 200 GW à l’échelle de l’UE pour 2030
• Le passage à Unités de temps de marché de 15 minutes (en vigueur en octobre 2025 sur la plupart des marchés européens day-ahead), ce qui a accru la volatilité observable des prix et élargi les opportunités d'arbitrage pour les opérateurs de stockage

Le passage structurel à une granularité de 15 minutes est particulièrement significatif pour l’Espagne. L’émergence de modèles de prix intra-horaires en « dents de scie », entraînés par la montée en puissance des énergies renouvelables et les contraintes du réseau, a créé des couches d’arbitrage supplémentaires qui n’existaient tout simplement pas sous l’ancien régime de règlement horaire.

Ce que les clients demandent réellement

Grâce à mes conversations quotidiennes avec des clients actifs sur le marché espagnol, j’ai remarqué une nette évolution de leurs besoins – et cela va bien au-delà du matériel.

Il y a un an ou deux, la conversation portait principalement sur la chimie cellulaire, la tarification des systèmes et les délais de livraison. Aujourd’hui, les questions sont fondamentalement différentes :

• « Votre EMS peut-il optimiser simultanément plusieurs flux de revenus – arbitrage journalier, services auxiliaires, obligations du marché de capacité ?
• « Votre système est-il conforme aux derniers codes de réseau espagnols et aux réglementations européennes, y compris les exigences de support de tension ? »
• "Pouvez-vous prendre en charge la capacité de formation de réseau ? La panne d'électricité nous a montré que le contrôle de la tension n'est plus facultatif."
• « Quel type de mise en service et de support O&M à long terme pouvez-vous fournir localement ? »
• "Comment gérez-vous la colocalisation avec les actifs solaires existants ? Nos prix de capture s'effondrent sans stockage."

Ce ne sont pas des questions fortuites. Ils reflètent un marché qui a dépassé la question « le stockage fonctionnera-t-il ici ? phase et est entré dans la phase « Comment pouvons-nous faire en sorte que le stockage fonctionne de manière optimale ici ? » phase.

C’est exactement le changement auquel je m’attendais – et cela reflète ce que j’ai observé sur d’autres marchés européens en pleine maturité. La concurrence dans le secteur du stockage d’énergie ne porte plus sur la question de savoir quelle batterie coûte le moins cher par kilowattheure. Il s’agit de savoir qui peut fournir une solution intégrée qui crée de la valeur à long terme tout au long du cycle de vie du projet.

Pour les développeurs confrontés à l’effondrement des prix du captage solaire, le bon partenaire de stockage n’est pas seulement un fournisseur d’équipements. Ils ont besoin de quelqu’un qui comprend la dynamique spécifique du marché espagnol de l’électricité – les tendances négatives des prix, les niveaux de revenus des services auxiliaires, le cadre du marché de capacité, les goulots d’étranglement en matière d’autorisation – et qui peut concevoir un système qui les monétise tous.

Se connecter avec les clients et les partenaires lors de The smarter E Europe 2026

Bien entendu, chaque marché a son propre rythme de développement.

L'Espagne est encore un marché émergent, où les politiques, les modèles économiques et les mécanismes du marché de l'électricité continuent d'évoluer. Mais c’est exactement ce qui le rend si excitant. Sa croissance rapide crée de nouvelles opportunités pour les développeurs, les sociétés EPC, les investisseurs et les fournisseurs de solutions.

L'équipe Wenergy à The smarter E Europe 2026

Lors de The smarter E Europe 2026, les discussions autour de la dynamique croissante du stockage d’énergie en Espagne ont continué à émerger.

Pour moi, chaque marché que j’étudie et chaque client avec lequel je communique est une expérience d’apprentissage précieuse. Chaque pays a sa propre structure énergétique, son cadre réglementaire et ses attentes clients. Plus je comprends ces différences, mieux je peux aider les clients à trouver des solutions qui répondent réellement à leurs besoins spécifiques.

En avant

L’Espagne n’est pas sans défis. L'obtention des permis reste lente : au premier semestre 2025, 64 % des projets BESS étaient bloqués dans une évaluation environnementale ou dans un processus d'autorisation à un stade précoce, et aucun projet de stockage autonome n'avait reçu une approbation complète de construction. Les files d'attente pour la connexion au réseau sont longues. Le cadre réglementaire, tout en s'améliorant, continue d'évoluer. Les détails du marché de capacité sont encore en cours de finalisation.

Mais ce sont là les frictions d’un marché en transition rapide, et non les signes d’une stagnation. Les facteurs sous-jacents – saturation solaire, prix négatifs, impératifs de stabilité du réseau, marché de capacité de 9 milliards d’euros et objectif national de 22,5 GW – sont structurels et irréversibles.

Chaque marché que j’étudie et chaque client avec lequel je m’engage m’apprend quelque chose de nouveau. L'Espagne m'a appris que le stockage d’énergie n’est jamais seulement une question de batteries. Il s’agit de comprendre le réseau, de lire les signaux du marché, de naviguer dans le paysage réglementaire et de créer des solutions qui génèrent de la valeur non seulement dès le premier jour, mais tout au long d’un cycle de vie des actifs de 15 à 20 ans.

La panne d’électricité d’avril 2025 a été une tragédie et un avertissement. Mais la réponse – une augmentation de 464 % du pipeline, un marché de capacité national, une vague d’annonces de projets de la part de toutes les grandes compagnies d’électricité espagnoles – montre que le marché a entendu le message haut et fort.

L’histoire du stockage d’énergie en Espagne ne fait que commencer. J'ai hâte de continuer à apprendre de mes pairs du secteur et de travailler avec des partenaires à travers l'Europe pour soutenir la prochaine étape du développement du stockage d'énergie.

À propos de l'auteur : L'auteur travaille dans les ventes internationales de BESS chez Wenergy, aidant les EPC, les développeurs et les intégrateurs sur les marchés européens avec des solutions de stockage d'énergie à l'échelle commerciale et industrielle.

Principales sources de données : Perspectives du marché européen des batteries de SolarPower Europe 2026-2030 ; Rapport d'enquête final d'ENTSO-E sur la panne d'électricité ibérique (mars 2026) ; S&P mondial ; Rouge Electrique d'Espagne ; Ministère espagnol de la Transition écologique (MITECO) ; Pexapark ; Bloomberg ; Spot Epex.